【2019ATS】毕晓雯:如何投资固定收益类理财产品

2019-03-26 15:23栏目:理财

  在3月24日的2019亚洲交易博览的现场,路闻卓立联合创始人、前路透中文部主编,并在香港中文大学、上海财经大学兼职教授的毕晓雯女士就《如何投资固定收益类的理财产品》进行了主题演讲。

  毕晓雯女士首先介绍了中国债券市场,指出中国债券市场分为交易所债券市场和银行间债券市场,当前中国债市规模大概在90万亿-100万亿人民币之间,美国债市则大概是45万亿美金,相当于中国债券市场的3倍。其中中国银行间投资债券的规模大概是70万亿,交易所的规模只有十几万亿。2008-2009年中国推出4万亿刺激方案,现在正好是10年。这十年是中国债券市场迅猛发展的一年。基于这个理念,中国债券市场从20万亿迅速发展到100万亿,债券品种扩大的非常迅速,以前只有国债、企业债,现在丰富到可转债,还有地方融资平台的地方政府债。

  毕晓雯女士指出,当前外资进入中国债券市场的速度非常之快,特别是通过债券通发展的非常迅速。但即便如此,整个外资占中国债券市场的规模还不到2%,这意味着未来中国债券市场上的外资投资机构会越来越多。

  毕晓雯女士继续指出,交易所债券市场是投资者可直接参与的公平竞争场所,但也有一些限制性条件。

  首先是资金要求,申请资格认定前20个交易日名下金融资产日均不低于500万元,或最近3年个人年均收入不低于50万元。

  其次,要求投资者更有投资经验。具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历,或者具有2年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历,或者属于金融监管部门批准设立的金融机构高级管理人员、获得职业资格认证的从事金融相关业务的注册会计师和律师。

  另外,交易所更对个人投资者的投资范围作出了限定——只能投资高评级“大公司”债券。具体来看,非公开发行的公司债和企业债以及资产支持证券,且债券信用评级在AAA以下(不含AAA)的公司债券、企业债券(不包括公开发行的可转换公司债券)只能在机构投资者之间交易,个人投资者不能参与。

  针对交易所债券市场可转债交易,毕晓雯女士指出,可转债兼具股权及债券的双重性质,风险收益特征介于股票和债券之间,被称为“进可攻退可守”的投资利器。

  针对交易所债券市场的融券交易,毕晓雯女士指出,合格投资者可以参与本所国债预发行交易,合格投资者中的机构投资者可以参与债券质押式回购的融资交易、债券质押式协议回购的融资交易和融券交易。合格投资者及公众投资者可以参与本所债券质押式回购的融券交易。

  对于与债券挂钩的理财产品,毕晓雯女士指出,这一品种追求持续、稳定的收益长期的平均风险和收益预期均低于股票、且高于货币基金。

  毕晓雯女士指出在购买债券的时候需要谨记,虽然债券型的理财产品收益比较稳定,风险比较低。但在在当前金融改革的情况下一定会出现打破刚兑的情况,在债券投资的时候,希望大家多一些债券投资的知识。在买理财产品的时候一定要把它挂钩到相应的产品,弄清楚本质,还是要有一些基本的投资知识。

  毕晓雯女士表示,前几年就强调了要打破刚性兑付,这是未来金融改革里面对于老百姓影响最大的一个方面,不但理财产品会打破刚兑,甚至包括我们的存款都有可能承担相应的风险,而政策的最大的影响就是刚兑的问题。

  那么,债券型理财产品有没有风险?毕晓雯女士指出,主要存在利率风险和信用风险,利率风险在于宏观政策收紧,信用风险在于企业自身无法偿还债务。

  感谢新浪财经、第一财经广播电台、证券之星、和讯网、东方财经、中金在线、七禾网、上海有色网、格隆汇、汇商传媒、美通社、中金网、英为财情等40余家媒体以及百度、互动吧、活动行、陆想汇等战略合作平台对本次活动的支持!同时我们也感谢Vorex Trading、TradeMax、APJFX、EXNESS、Wetrade众汇以及所有的参展商对于2019亚洲交易博览的大力支持!

  实用的黄金投资指南,分享精品投资理财诀窍,带你走上财富增值之路!股市暴跌人人都亏了,黄金投资我却赚钱了!支持贵金属1秒查行情,菜单栏点击“金饰”“黄金”“白银”等关键词便可知晓即时行情报价。亲,你关注金价波动吗?你想抄底黄金吗?

今日相关新闻

  • 银行理财产品排行榜:平均预期收益率438% 环比
  • 华夏银行在售银行理财产品一览 今日理财产品收
  • 中投全球理财怎么样 中投全球预测2019年金融科技
  • 如何理财收益最大化?不妨学学苏明玉的财经思
  • 银行理财产品排行榜3月9日-3月15日
  • 华夏银行在售银行理财产品一览 今日理财产品收
  • 如何选择家庭理财平台?金赢策略不是唯一的选
  • 银行理财收益率43%创新低 各期限产品收益率均下