能够大额投资科创板

2019-06-21 12:44栏目:基金
TAG: 基金

  老司基看到,这次清一色为封闭式三年,而且全部设置了10亿元的募集规模上限。几只产品最大的亮点为可参与科创板战略配售,同时能参与网下打新。同样的配方,熟悉的味道,我们究竟该如何选择呢?

  自科创板筹备以来,多家基金公司积极上报科创板基金产品。银河证券基金研究中心数据显示,截至6月13日,共有62家基金公司申请了百余只科创板或科创主题基金。其中,已受理还未发行的基金104只。目前共成立12只,包括第一批的7只和第二批的5只。

  业内预期,在第三批科创板主题6只基金发行之后,还有更多科创主题基金正在路上,科创主题基金的发行将进入常态化。

  当前的18只科创主题基金主要分为两大阵营,一为开放式,二为封闭式。两者最大的区别在于能否参与战略配售,而能够参与科创板战略配售的基金拥有四方面显著优势:

  一是,科创板将优先安排向战略投资者配售股票,此后再确定网下网上发行比例,因此这类产品能够优先投资科创板;

  二是,普通网下打新相当于一级市场的“零售业务”,而战略配售投资相当于是一级市场的“大额批发业务”,能够大额投资科创板,更充分受益;

  三是,战略配售投资属于长期投资行为,战略投资者持有配售股票不少于12个月,投资科创板战略配售基金有利于把握科创板的长期回报;

  四是,参与战略配售对资金量要求较高,且个人投资者没有参与科创板战略配售资格,科创板战略配售基金则为个人投资者参与科创板战略配售提供了捷径。

  从4月29日首批6只科创主题基金开售上演了一场千亿资金抢筹的销售盛宴,到6月5日第二批5只科创主题基金已经不能100%实现一日售罄,老司基觉着后面几批科创主题基金销售会继续呈现分化态势。

  对于科创主题基金来说,战略配售和打新是重要的收益来源,但从目前来看,战略配售“僧多粥少”,打新的难度也在增加,基金公司科创主题基金的运作将考验基金公司的投研能力。目前投资者对基金公司科创板投研能力的认识还较少,作为理性的投资者,需要认真研究各家基金公司独特的“赛道”。老司基认为,不宜盲目跟风买相关基金,对投研团队深入研究才是正确的上车姿势。

  老司基觉着,从长期来看,科创板基金产品的灵魂还在基金经理。总体来讲,现有的12只科创主题基金安排的基金经理人数有多有少,各基金经理任职年限有长有短、擅长的领域有股有债。每家为科创主题基金配备的基金经理各不相同,单基金经理、双基金经理、多人团队式管理都有。

  从第三批科创基金来看,中欧科创主题3年封闭运作基金拟任基金经理王培和周应波都是旗下明星基金经理;大成科创主题3年封闭混合的拟任基金经理为李博,拥有多年电子行业、互联网传媒行业研究和投资经验;银华科创主题3年封闭混合基金的基金经理是唐能,目前管理了银华瑞泰、银华和谐主题两只基金;中金基金也为中金科创主题基金提供了强大的投研人员配置,双基金经理共同管理;博时科创主题3年拟配备2+4的投研团队,实行双基金经理制度,并且配备了由TMT新能源投研一体化小组负责人等科技创新行业投研人员。

  选基金就是选基金经理,一般来说,单人管理更易体现基金经理风格,而多人管理则更注重配合和互补。这批科创3年封闭基金中,老司基发现,中欧科创3年基金的团队配置比较特别,除了配置前面提到的两位权益投资明星基金经理(王培、周应波)外,还有一位专职负责打新的基金经理张跃鹏。

  Wind数据显示,截至今年一季度末,王培最近8年的累计收益230%,年化16.5%。他自2011年起管理银河创新成长,2016来中欧后管理中欧行业成长。这两只基金的投资主题均与科创主题相符,在科技创新类股票上的平均投资比例超50%。

  周应波也是中欧旗下的明星基金经理,其与生俱来的严谨缜密,配以80后积极开放的投资心态,成为新兴行业的弄潮者。截止2019年一季度末,他管理的中欧时代先锋自成立以来累积收益104%,年化23.3%,最近三年同类排名第一!中欧时代先锋本身主要投资于受益于科技进步而产生的新兴产业,周应波本人也比较擅长TMT、高端设备、新能源等领域的投资,与科创主题相符。

  不仅仅以上三位基金经理实力强、分工明确,当然这很重要,已经鉴定完毕。还因为中欧基金公司本身很擅长管理偏股型基金,公司投研实力强,截至2018年末,过去五年中欧基金旗下股票基金主动管理收益率为98.91%,在全市场纳入统计的68家基金公司中排名第一。

  除此,他们还专门为科创投资,新组建了科创板研究小组,由投资总监王培亲自担任总负责人,组员里还有从当下科创板企业集中在的四个行业中挑选各1名资深研究员。可谓,准备充分!

  1、如果你没有50万元股票资产,又想尝试科创板头啖汤,借道科创板基金是一种不错的方式;

  2、头两批科创板基金没抢到不要紧,可以关注第三批,参与战略配售或许能让你多赚一点;

  3、科创基金越发越多,战略配售和打新的赛道比较拥挤,多关注投研能力突出的公司产品,毕竟长期的运作比单纯的打新更考验管理人。

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